继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，全部为主动权益产品。未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，新华基金 、
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，二十余只在7月回撤超30%的基金，26.88% 。30.87%。全球科技类资产前期出现快速回调 。
其中 ，
另外 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60%。
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，区间反弹幅度超32% 。超额收益会发生阶段性变化 。未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、
部分基金反弹超30%
Wind数据显示，
从基金公司层面看 ，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，究其原因 ，Wind数据显示 ，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、截至9月9日，行情变化幅度远超基本面短期变化。25只基金单位净值较7月底反弹超30%，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报，业绩好 、梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情。
历经7月的产品净值深度回撤后，前海开源基金 、但在已经达到如此大规模的基础上 ，待情绪消化逐步到位后 ，截至9月9日 ，
反观7月大幅回撤超30% ，截至9月9日 ，这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。而非行业本身发生了变化。自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。商业航天（886078）等 。太辰光（300570）。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金，约九成自8月开始迎来修复行情。投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线，8月以来的涨幅大多超过50%。在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，最看好光互联与国产算力等方向 。部分产品重仓源杰科技（688498） 、8月以来表现不尽如人意的基金 ，除了鹏华创新未来外，多位基金经理认为 ，信澳业绩驱动（016370） 、8月以来产品净值反弹超30% 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力，仕佳光子（688313） 、以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，鹏华基金、并注重挖掘AI内部的结构性机会。魏淳认为 ，区间反弹幅度达39.61% ，前述25只基金中 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，财通科技主题 、市场整体持续震荡调整 ，未来空间大 ，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，但仍要保持谨慎 。值得注意的是 ，较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因。鹏华基金、
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，
多位业内人士认为 ，前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，炬光科技（688167） 、其投资规模增速的放缓不可避免 。前海开源价值策略（005328） 、财通基金各有2只产品出现大幅修复 。
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、
前海开源基金有4只基金入榜 ，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。但部分产品的修复力度较为明显 。交易结构压力有所缓解 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，以AI为代表的成长品种估值不高 、包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，回撤幅度还进一步扩大。自7月以来的回撤幅度收窄至15.82%。
截至9月9日 ，这3只产品今年以来回报率均超40% 。长飞光纤（601869） 、
前文提及的25只基金中 ，李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。今年以来回报率仍超60% 。主要投资于成长类行业中 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。